クロス・アセット・ソリューションチーム

多種多様な資産/銘柄/戦略におけるチーム独自のアロケーションで優れた投資成果を出す。

金融市場は必ずしも効率的ではなく投資対象資産や銘柄のバリュエーションの変化およびアノマリーなどの市場の歪みを収益の源泉と捉え、独創的なアロケーション戦略でリスク＝リターン特性を改善。優れた投資成果を追求する。

市場の構造変化やテールリスクなど投資成果に重大な影響を与えかねないリスクに対して、それと適応するスキームを導入。入念なモニタリングで変化をとらえ、リスクをコントロールすることで長期的に良好な投資成果を追求する。

認知バイアスや限定合理性による限界に対処するため、チームメンバー間で運用戦略を多角的に検証。必要に応じて外部リソースにアクセスして議論を行うことなどを通じて、バイアスおよびノイズを排除した再現性の高い投資成果を追求する。

豊富な投資経験と学術的な知見に裏付けられた定量的・定性的分析に基づいて、多種多様な資産/銘柄/戦略を有機的に結びつけることにより、卓越した投資成果を実現。

定量分析では、経済/財務情報および行動ファイナンス等に基づいた期待リターンおよび分散共分散を推定。規律あるリスク管理を行うことでパフォーマンスの向上を追求。

定性分析では、市場の構造変化に対応するため運用者による洞察と分析に基づいて運用方針やモデル等を変更し、変化するマーケット環境の中で安定的なリターンの獲得を追求。

運用においては、チーム内での積極的なディスカッションに基づき運用方針や運用モデルを決定。
各種リソースを能動的に活用し投資成果の向上をめざす。